昨天拿到了最新乘用車零售(上險)的數據,和大家來看一下。5月總的乘用車數據為132.16萬,比4月的100.5萬提升了31.7萬。整體數據來看,在符合車型購置稅減半的預期下,乘用車的銷售市場在蓄力和回暖。從總的數據來看,2022年1-5月722萬的數據,同比下降-17.2%。
▲圖1.2019-2022年乘用車上險要數據概覽
我們可以看到從2022年一開始,整車乘用車的消費就一路往下走,4月的同比最低達到了-38.79%達到了一個低谷,5月隨著政策的頒布,乘用車的銷售開始恢復企穩。預估6月能回到正常的150萬每個月,7-8月兩個傳統炎熱淡季能不能走出獨立的行情,還得看周度的高頻數據。
▲圖2.2022年1-5月銷售同比的走勢
Part 1
自主企業和合資企業
我把兩個數據給拉出來了,主要分為自主品牌和外資品牌。
●自主品牌
大部分自主乘用車環比都是漲的,比亞迪的零售銷量(上牌)為10.3萬臺,排名第二的是長安,7.14萬臺,第三名是吉利6.98萬臺。第二梯隊在4-5萬臺,分別為五菱、長城和奇瑞,第三梯隊為廣汽、上汽、埃安和紅旗都在1萬臺。
從增量來看,長安和吉利兩家恢復比較快。
▲圖3.重點關注的自主品牌企業
●合資品牌
5月外資品牌在乘用車領域也開始逐步上路,一汽大眾交付快12萬臺車,比上月漲了不少,隨著疫情的逐步恢復,各家的數據都比較好看了。其中特斯拉在國內交付終于破萬,在上海的復工復產努力下還是取得了很大的成績。
備注:在圖中,把寶馬和奔馳的數據都加到各自的合資企業里面去了,這里主要觀察是中國豪車市場的恢復情況。
▲圖4.重點關注的合資品牌企業
Part 2
重點的新能源汽車
●特斯拉
特斯拉的銷量恢復情況,其實和上海工廠的產出率有關系,由于上海工廠肩負出口的任務,5月的恢復其實還有一部分出口。隨著產量逐步往雙班走,月產從3萬開始爬坡,如果不出幺蛾子的話,6月下旬回到5-6萬左右還是比較期待的。
▲圖5.特斯拉2022年的銷售
●比亞迪
比亞迪的強勢還是一如既往的,純電動銷售為5.1萬臺,插電混動5.06萬臺,整個數據爬坡的過程,也是局限在工廠產能。
▲圖6.比亞迪的BEV和PHEV爬坡
從目前純電動汽車的數據來看,主力是元Plus (11631臺)、漢(9330臺)和秦Plus(7423臺),之前的E1、E2、E3到E5和E6,估計后面都要退休了。從王朝系列到海洋系列,我們看到這些車的整體序列開始往爆款打造,這也是后續提升產能的必然之路。
▲圖7.2022年比亞迪的純電動
這里面的波折,真的是值得回味。
▲視頻1.比亞迪的純電動從2019年迭代
PHEV是我們下個階段重點研究和對比的,目前市場上還是比亞迪先行一步。宋Plus和秦Plus兩個車型交付比較多,這個還是看跑量的車型價格得適中。
▲圖8.2022年比亞迪的插電混動
●新勢力汽車
蔚來、理想、小鵬、合眾(哪吒)、零跑和威馬的數據,6513、11596、9937、10441、8366和3240臺。
小結:5月上險的數據是個復蘇的時間段,從整體來看6月會有好消息。